现金贷团队的“自我救赎”

12月14日，周五，晚上7点多，记者走进张雷（化名）的公司。 空地上昏暗地亮着几盏灯，只有他的办公室还在晃动。

而在去年年中的一个周五晚上，在更加明亮宽敞的5A甲级写字楼内，至少一半的办公室还在加班，各种零食散落在桌子上，打字声不断。键盘不停地来来去去。

风大，天冷，行业进入寒冬。 张雷的公司从一栋1000平方米的5A甲级写字楼搬迁到如今约400平方米的普通写字楼。

2018年对于共同基金行业的每个人来说都不容易。 张雷泡了一壶冰岛普洱茶，点燃一片金叶，静静地坐在我面前，沉思良久。 “时间好快啊，这一年都在折腾，转眼就快到年底了。” 张雷吐了口烟，脸上难掩疲惫。

冷泉：严厉整治现金贷

一方面在国内监管趋严的大形势下被迫退出现金贷市场，另一方面在考察东南亚市场时再次失利。 早春刚刚开始，张雷的团队似乎就进入了“死胡同”。

去年底，随着趣店市值“百亿美元”上市，整个行业进入了“最后的疯狂”。 监管政策针对现金贷频繁发放，网贷备案动作持续加快。 原本以现金贷为主的张雷和他的小团队，几乎“抢走了”整个行业。 他们率先收缩停止放贷，在数千家现金贷平台中生存下来。

“去年12月份部分贷款的还款情况不是很好，1月份坏账率急剧上升，与之前的坏账相比几乎翻了一番。好在我们止损的早，但也有损失几十万元人民币。” 张磊回忆道。

2017年下半年，龙头平台日均放贷额达3亿元，中心平台日均放贷额1亿元，小平台日均放贷额数百万元。 随着监督裁判的一声哨响，在这场“击鼓传花”的比赛中，不少“跑得慢”的小平台直接因呆账跑路而倒闭，而大平台的损失也不小。

从2017年底上市的几家互金公司的财报也可以看出这一点。

根据行业通行定义M3+，即逾期90天以上的不良贷款率，截至2017年12月31日，拍拍贷90天至119天的逾期率为1.63%，与2017年第三季度相比上涨0.61%。 截至2018年3月31日，拍拍贷逾期90天至119天的逾期率迅速上升至3.83%。

根据Trustworthy 2017年第四季度未经审计的财务报告和2017年年报，2017年，其消费贷款的年化损失率为3.7%。 财报显示，受现金贷整顿影响，信尔富在去年四季度刻意压低贷款规模，但逾期率仍有所上升，故今年一季度采取较为保守的策略.

彼时，春三月已至，但对于现金贷行业来说，寒冬才刚刚到来。

“在裁掉少量非核心团队、暂停现金贷业务后，我们评估了东南亚市场的可行性。” 张磊告诉记者，早在2017年底，他们就曾考察过印尼市场，但由于没有当地资本关系，对市场的熟悉度不够，数据信息量也较小，所以一直没有真正被开发。 “后来，国内监管压力不断加大，我们公司的两位高管带着技术总监等人，第二次考察了东南亚市场，不仅在印尼，还在柬埔寨、泰国、菲律宾等地考察。期间考察发现，一些行业顶级企业已经开始布局，有的甚至已经开始营业。

不过，这次调查的结果并不是很好。

“进军东南亚市场对大平台来说是机会，但对中小平台来说基本不可行。一方面，国内龙头平台大多已经在东南亚和南美布局，虽然平均每天的借贷额度不多，但是市场容量有限，到时候你很可能会成为庄家；其次，其实在东南亚借贷的利润比不上国内，并且存在汇率风险和政治风险。” 张磊说道。

一方面在国内监管趋严的大形势下被迫退出现金贷市场，另一方面在考察东南亚市场时再次失利。 早春刚刚开始，张雷的团队似乎就进入了“死胡同”。

新转折点：区块链“赚钱效应”

转眼间，上海的雨季来临了。 当时，“链圈”涌现出一批做区块链借贷业务的上海团队，张磊等人就是其中之一。

“如果今年年初你问我什么行业最容易赚钱，答案肯定不是现金贷，而是区块链。” 张雷表示，今年年初，以比特币为首的大部分虚拟货币价格屡创新高。 但从2、3月份开始，币价一路走低。 “我们预计从 5 月开始将是部署的好时机。”

根据 CoinDesk 数据，比特币在 1 月初攀升至历史新高 16,737.76 美元，然后在一个月内下跌近 59% 至 6,865.9 美元。 3 月份，比特币价格反弹至 11,000 美元左右，4 月份回落至 6,800 美元水平。 5 月，比特币价格再次上涨至 10,000 美元。

这也是张磊团队正式进军区块链的时候。

“ICO（Initial Coin Offering）现在肯定不行，但我们相信区块链技术未来可能会给行业乃至整个社会带来颠覆性的变化，所以我们选择从区块链技术切入这个行业。” 今年5岁的张磊和记者聊天时还是那么自信。

张磊认为，“市场上大部分区块链团队都是以发币换项目为目标，真正做技术项目的团队屈指可数。而且整个市场还处于非常早期的阶段，而2013年的中国互联网金融行业也类似，甚至更早。整个区块链行业鱼龙混杂，大部分团队都不是技术背景，而是靠传销和虚假白皮书来讲故事。”

于是，从5月初开始，张磊的团队就斥巨资开始打造区块链技术的“梦之队”，而且还投资了三四个项目。

“招个技术总监，年薪100万元可能就够了，但要招懂区块链技术的技术人员，年薪100万元只是入门要求。” 张磊表示，他们要的技术人员必须熟悉区块链应用。 场景有自己的想法，同时有技术，还需要他是名校出身。 团队从招募成员到初具规模，用了整整两个月的时间。

今年年初，一大批现金贷从业者涌入区块链行业。 “但今年年中，链圈出现了一个有趣的现象，突然有很多团队开始做区块链借贷业务，而且这些团队都是上海人。” 北京一位区块链自媒体人士回忆道。

“我研究过其中一个的白皮书，主要讲的是用虚拟货币做抵押，进行虚拟货币加杠杆交易，说白了就是‘融资币’。不过，还有其他方式玩法，比如将区块链融入P2P行业，具体来说就是将用户的借贷信息和用户资质上链，实现链上存证比特币传销6800一单，作为风控环节。 该自媒体人士告诉《国际金融报》记者，这方面还存在很多问题，其他玩法比较少。

插曲：经纪业务“失败”

到初夏，整个网贷行业面临着严重的信任危机和行业流动性风险。 张雷只促成一笔交易，手中的平台已经无人问津。

这个夏天不是很平静，尤其是互金行业。

一方面，张磊的团队开始正式着手区块链项目，另一方面，他们的商业伙伴也出现了“问题”。

原来，张雷除了从事区块链项目外，还从事网贷平台销售的经纪业务，负责尽职调查和推荐工作。

此前，网贷平台一直是现金贷平台的重要资金来源之一。 今年初夏以来，整个网贷行业面临着严重的信任危机和行业流动性风险。

多家千亿级交易平台相继倒闭，数百家中小平台因资金周转问题成为“重灾区”。 一方面，没有现金贷作为重要资产标的，实体经济项目的回报率不足以支撑网贷的利润空间；

七月的杭州，骄阳似火，热浪滚滚。 短短半个月时间，数十家平台“炸裂”，曾经赫赫有名的牛板金、人人爱家、投融资、云金融等相继“倒下”。 杭州一时成为P2P的“风暴眼”。 .

而不少中小平台也在苦苦挣扎。 一位约有20亿元待还的小平台人士8月告诉国际金融报记者，他们之前通过现金贷赚了一波钱，按照目前的资金流出速度，大概能撑到今年年底。

但近日记者想通过小平台联系此人时，却一直没有对方的消息。

事实上，从去年开始，“备案”就成了悬在网贷行业头上的达摩克利斯之剑。 今年年初，随着竞争的加剧和各项费用的快速增长，好的资产标的越来越少，不少中小平台被挤压到几乎无利可图。 虽然还有人愿意接盘，但“卖平台”在当时看来是个不错的选择。

“在今年P2P暴雷频发之前，资质较好的中型平台还是有市场的。一方面，这类平台有一定的用户留存和流量；另一方面，市场品牌而且口碑也不错，吸引了之前从未进入过互金行业的玩家，因此撮合平台交易等经纪业务也可以作为赚取外快的途径。 张磊说道。

然而，随着网贷行业风险事件的频发，张磊只成功撮合了一笔业务，他的平台已经无人问津。

转型难：币圈遇冷，裁员过冬

深秋比特币传销6800一单，张雷和伙伴们做出了一个重要的决定——裁员过冬，活下去。 原本300人的队伍，直接缩减为剩下的50人。

对于张磊来说，经纪业务只是“外快”，因此网贷行业风险事件的爆发对他整体影响不大。 毕竟在那个夏天，开发区块链产品是他们团队的主业。

但就在记者以为张磊未来会进驻区块链领域时，事情又发生了变化。

11月中旬，上海气温骤降，币圈也迎来了更加刺骨的寒风。 从11月14日开始，以比特币为首的各类虚拟货币迎来了新一轮的大幅下跌。 11月14日，比特币价格为6252.52美元； 12月17日，比特币价格几乎“腰斩”，徘徊在3207.3美元附近。

11月20日，许久未出现在朋友圈的张磊更新了一条消息，“币圈已经凉了，洗漱睡觉吧。”

随后，记者了解到，张雷所说的进入区块链行业不仅是技术改造，他的团队还买入了很多虚拟货币，比如比特币、比特币现金、以太币等很多小众货币。 .

那么，他们的区块链项目会继续吗？ 对区块链的信念还在吗？

“目前还处于研发状态，但不会像当初那样投入大量的人力和财力。区块链技术的研发要有信心，需要大量的资金支持，但现在说实现还为时过早，我们现在最重要的是找到有利可图的业务。” 与5月时信心满满进入区块链的张雷相比，如今他对“赚钱生意”的渴望更加强烈。

前述区块链自媒体人曾苦笑表示，现在整个区块链行业真正盈利的是两个行业，交易所和卖矿机。 但随着币价的下跌，矿机业务并不那么火爆。 矿机巨头纷纷转型AI芯片。 目前只有交易所还在盈利，未来会有大量区块链团队退出市场。

“压力很大。” 张雷反复强调，“技术团队每个月的支出在200万元左右，公司每月的基本运营费用接近500万元，但另一方面一直没能找到支撑发展的产业可以说，区块链的转型并没有达到张磊原本想要的效果。

秋风吹过，落叶泛黄。 深秋十二月初，张雷和伙伴们做出了一个重要的决定——裁员过冬，活下去。

“之前，我们200人的技术团队，加上自营外包团队，一共300多人，直接缩减到剩下的50人。” 张磊说，“我们现在不做现金贷，没有利润支撑300多人的开销，现在50人的小团队勉强能养活自己。”

找准方向：盈利模式有待探索

张磊团队原有的现金贷业务已经全面停摆，其他业务暂时没有好转。 未来将走向何方？ 张雷没有给出答案，但他们已经准备好迎接明年更加艰难的局面。

2018年的冬天，上海的第一场雪如约而至。

张磊的团队只是这个行业的一个缩影，那么其他团队是如何做现金贷的呢？

“从业内传来的消息是，一些平台还在放贷，一些大平台正在向金融科技技术输出、导流平台和产品超市转型。但是，我们原有的现金贷业务已经全面暂停，其他业务暂时关闭。 改进。” 张磊说道。

“既然还有球队还在借钱，你不考虑回到银行，继续做现金贷吗？” 当记者向张磊提出这个问题时，他坦言，“返老还童”的平台确实不少。 但其实问题很多：“首先，现在坏账非常多，在合规经营不加息的情况下，随着获客成本的不断上升，连带负债现象正在发生。”更糟糕的是，坏账率高，容易造成损失；二是监管收紧的问题无法回避，风险太大；三是经过一年的转型，我们现有成员的基因不适合继续下去从事现金贷款。”

那么，张磊的团队未来将何去何从？

“我也经常这样进行‘灵魂拷问’，接下来该怎么办？” 张雷苦笑着说，“去年生意火爆，今年忙着合规和转型，一转眼就到了年底。”

张雷又点了一根烟，摇头道：“太快了，时间真的过得太快了。”

短短一个多小时的时间，张雷已经抽了大半包烟，烟灰缸里全是烟头。 房间里浓浓的烟味，就好像他的思绪在不断的切割和混乱。

“唯一庆幸的是，当初没有选择做网贷平台，不然今天可能聊不来。虽然2018年对于整个公募行业的从业者来说都是艰难的，反正我们已经做得很好了，明年的准备工作会更难。” 张磊掐灭烟头，若有所思。

记者自我否定

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